لیکویید در ارز دیجیتال چیست؟

لیکویید معیاری است که نشان می دهد چقدر می توانید یک دارایی را به پول نقد یا دارایی دیگر تبدیل کنید. ممکن است کمیاب ترین و با ارزش ترین کتاب قدیمی را در کوله پشتی خود داشته باشید، اما اگر در جزیره ای دورافتاده تنها باشید، برای پیدا کردن خریدار مشکل خواهید داشت.

از سوی دیگر، اگر می‌خواهید ۱۰۰ دلار بیت کوین با جفت BTC/USDT در بایننس بخرید، می‌توانید این کار را تقریباً فوراً بدون تأثیر بر قیمت انجام دهید. به همین دلیل است که لیکویید در مورد دارایی های مالی مهم است. در دوره آموزش ارز دیجیتال در مشهد با لیکویید در ارز دیجیتال به صورت عملی، و اکنون اطلاعات را به صورت تئوری جامع دریافت خواهید نمود.

مقدمه

راه خوبی برای سنجش وضعیت بازار چیست؟ می توانید به حجم معاملات، نوسانات یا سایر شاخص های فنی نگاه کنید. با این حال، یک عامل بسیار مهم وجود دارد - لیکویید. اگر بازار لیکویید نداشته باشد، انجام معاملات بدون تأثیر قابل توجهی بر قیمت می تواند بسیار دشوار باشد. بیایید به این بپردازیم که لیکویید چیست و چرا اهمیت دارد.

لیکویید چیست؟

لیکویید معیاری است برای سهولت تبدیل یک دارایی به دارایی دیگر بدون تأثیر بر قیمت آن. به بیان ساده، لیکویید توصیف می کند که یک دارایی چقدر سریع و آسان می تواند خرید یا فروخته شود.

از این نظر، لیکویید خوب به این معنی است که یک دارایی را می توان به سرعت و به راحتی خرید یا فروخت بدون اینکه تأثیر زیادی بر قیمت آن داشته باشد. برعکس، لیکویید ضعیف یا کم به این معنی است که یک دارایی را نمی توان به سرعت خرید یا فروخت. یا در صورت امکان، معامله تاثیر بسزایی در قیمت آن خواهد داشت.

وجه نقد (یا معادل های نقدی) را می توان نقدشونده ترین دارایی در نظر گرفت زیرا به راحتی می توان آن را به دارایی های دیگر تبدیل کرد. یک دارایی مشابه در دنیای ارزهای دیجیتال یک استیبل کوین است.

در حالی که استیبل کوین‌ها و ارزهای دیجیتال هنوز بخشی از استانداردهای پرداخت‌های روزمره نیستند، تنها زمان زیادی است که آنها به طور گسترده مورد پذیرش قرار گیرند. در هر صورت، بیشتر حجم در بازار ارزهای دیجیتال در حال حاضر در استیبل کوین ها است که آنها را بسیار نقد می کند.

از سوی دیگر، املاک و مستغلات، اتومبیل های عجیب و غریب یا اقلام کمیاب را می توان نسبتاً فاقد لیکویید در نظر گرفت زیرا خرید یا فروش آنها لزوماً آسان نیست. ممکن است شما یک مصنوع نادر داشته باشید، اما پیدا کردن یک خریدار مشتاق با قیمتی که فکر می کنید بازار منصفانه است می تواند مشکل باشد.

همچنین، فرض کنید می خواهید با مصنوعات خود یک ماشین بخرید. تقریباً غیرممکن خواهد بود که شخصی را پیدا کنید که دقیقاً ماشین مورد نظر شما را بفروشد و حاضر باشد آن را با مصنوعات شما معاوضه کند. اینجاست که پول نقد به کارتان می آید.

دارایی های مشهود تمایل به نقدشوندگی کمتری نسبت به دارایی های دیجیتال دارند، زیرا آنها قابل لمس هستند. این با هزینه های اضافی همراه است و ممکن است مدت زیادی طول بکشد تا معامله انجام شود.

با این حال، در زمینه مبادلات دیجیتال و ارزهای رمزنگاری شده، خرید یا فروش دارایی، بازی حرکت بیت‌ها در رایانه است. این برخی از مزایای لیکویید را فراهم می کند زیرا تسویه معامله نسبتاً آسان است.

با این اوصاف، شاید بهتر باشد لیکویید را به عنوان یک طیف در نظر بگیریم. از یک طرف، ما پول نقد و استیبل کوین داریم. از طرفی دارایی های بسیار غیر نقدی مانند اقلام کمیاب داریم. بهتر است به دارایی ها به عنوان بخشی از آن طیف لیکویید فکر کنید.

در مفهوم سنتی، دو نوع لیکویید وجود دارد - لیکویید حسابداری و لیکویید بازار.

لیکویید حسابداری چیست؟

لیکویید حسابداری اصطلاحی است که عمدتاً در زمینه یک تجارت و ترازنامه آن استفاده می شود. این به سهولتی که یک شرکت می تواند بدهی های کوتاه مدت و بدهی های جاری خود را با دارایی های جاری و جریان نقدی خود پرداخت کند، اشاره دارد. بنابراین لیکویید حسابداری رابطه مستقیمی با وضعیت مالی شرکت دارد.

لیکویید بازار چیست؟

لیکویید بازار میزانی است که بازار به شما اجازه می دهد تا دارایی ها را با قیمت های منصفانه بخرید و بفروشید. اینها قیمت هایی هستند که به ارزش ذاتی دارایی ها نزدیک تر هستند. در این مورد، ارزش ذاتی به این معنی است که کمترین قیمتی که فروشنده مایل به فروش است (درخواست) نزدیک به بالاترین قیمتی است که خریدار مایل به خرید است (پیشنهاد). تفاوت بین این دو مقدار، اسپرد پیشنهاد و تقاضا نامیده می شود.

گسترش پیشنهاد و درخواست

اسپرد پیشنهاد و تقاضا تفاوت بین کمترین قیمت درخواستی و بالاترین قیمت پیشنهادی است. همانطور که می‌توانید تصور کنید، اسپرد قیمت پیشنهادی پایین در بازارهای نقدی مطلوب است. این به این معنی است که بازار لیکویید خوبی دارد زیرا اختلافات قیمتی دائماً توسط معامله گران به تعادل باز می گردد. در مقابل، اسپرد پیشنهادی-فروشی بزرگ معمولاً به این معنی است که بازار لیکویید ندارد و تفاوت زیادی بین جایی که خریداران می‌خواهند خرید کنند و فروشندگان می‌خواهند بفروشند، وجود دارد.

اسپرد پیشنهاد و تقاضا می تواند برای معامله گران به اصطلاح آربیتراژ نیز مفید باشد. آنها تمایل دارند بارها و بارها از تفاوت های کوچک در عرضه و تقاضا سوء استفاده کنند. در حالی که معامله گران آربیتراژ سود می برند، فعالیت های آنها نیز سود می برد به نفع بازار است. چگونه اتفاق افتاد؟ همانطور که آنها اسپرد پیشنهاد و تقاضا را کاهش می دهند، سایر معامله گران نیز اجرای معاملات بهتری خواهند داشت.

معامله گران آربیتراژ همچنین اطمینان حاصل می کنند که تفاوت قیمت زیادی بین جفت های بازار مشابه در صرافی های مختلف وجود ندارد. آیا تا به حال متوجه شده اید که قیمت BTC در بزرگترین و نقدترین صرافی ها تقریباً یکسان است؟ این تا حد زیادی به دلیل معامله گران آربیتراژ است که تفاوت های کوچکی بین قیمت ها در صرافی های مختلف پیدا می کنند و از آنها سود می برند.

چرا لیکویید اینقدر مهم است؟

بنابراین، از آنجایی که ارزهای دیجیتال دارایی دیجیتال هستند، باید نسبتاً نقد شوند، درست است؟ خوب، نه کاملا. برخی از دارایی‌های کریپتو لیکویید بهتری نسبت به سایرین دارند. این صرفاً محصول جانبی افزایش حجم معاملات و کارایی بازار است.

در برخی بازارها، حجم معاملات تنها چند هزار دلار در روز خواهد بود، در حالی که در برخی دیگر به میلیاردها دلار خواهد رسید. لیکویید برای ارزهای رمزپایه مانند بیت کوین یا اتریوم مشکلی نیست، اما بسیاری از سکه های دیگر با کمبود لیکویید قابل توجهی در بازارهای خود مواجه هستند.

این امر به ویژه در مورد تجارت آلتکوین بسیار مهم است. اگر موقعیتی را در یک سکه غیر نقدی ایجاد کنید، ممکن است نتوانید با قیمت دلخواه خود خارج شوید و یک کیسه در دست شما باقی بماند. به همین دلیل است که به طور کلی بهتر است دارایی هایی با لیکویید بالاتر معامله شود.

اگر بخواهید یک سفارش بزرگ را در یک بازار نقدشونده پر کنید چه اتفاقی می افتد؟ لغزش این تفاوت بین قیمت تخمینی شما و مکانی است که معامله شما انجام می شود. لغزش زیاد به این معنی است که معامله شما با قیمتی بسیار متفاوت از آنچه انتظار داشتید انجام می شود. این معمولاً به این دلیل اتفاق می‌افتد که سفارش‌های کافی در دفترچه سفارش در نزدیکی جایی که قصد انجام آنها را داشتید وجود ندارد. شما می توانید فقط با استفاده از سفارشات محدود از این مشکل عبور کنید، اما ممکن است سفارشات شما تکمیل نشود.

لیکویید نیز می تواند تحت شرایط مختلف بازار نوسانات زیادی داشته باشد. یک بحران مالی می‌تواند تأثیر قابل‌توجهی بر لیکویید داشته باشد زیرا فعالان بازار برای پوشش تعهدات مالی یا کوتاه‌مدت خود برای خروج عجله دارند.

افکار نهایی

لیکویید یک عامل مهم در بررسی بازارهای مالی است. به طور کلی مطلوب است که در بازارهای با لیکویید بالا معامله کنید، زیرا می توانید با سهولت نسبی وارد موقعیت ها و یا خارج شوید.